Тарифы брокеров сравниваем, чтобы инвестировать выгодно без переплат

Многие начинают с рекламного процента и открывают счёт там, где обещают ноль за обслуживание. Я сравниваю не только процент за сделку, но и ежемесячные сборы, плату за депозитарий и доступ к нужным инструментам. Цифры ниже взяты из тарифных сеток и обзоров на дату подготовки материала. Перед открытием счёта всё равно проверяйте актуальные условия на сайте выбранного брокера: тарифы могут меняться.

Почему выбор тарифа брокера начинается с оборота

Брокер зарабатывает на проценте от сделки, фиксированной плате и дополнительных услугах. Если вы покупаете акции и фонды на 20 000 рублей раз в месяц, вам подойдёт тариф без абонентской платы, даже при комиссии 0,3%. Если оборот составляет 500 000 рублей, платить 0,3% уже дорого: это 1500 рублей за месяц. Разница между 0,05% и 0,3% на таком обороте — 1250 рублей в месяц или 15 000 рублей в год. Этот расход нужно считать заранее, а не после первой выписки.

Как сравнить тарифы брокеров: три примера с цифрами

Я разберу три крупных брокера, доступных частному инвестору в России. Данные взяты из обзоров тарифов и официальной тарифной информации. Ещё один сервис упоминается в обзоре как вариант с минимальными комиссиями по тарифу «Стратег», но без точных цифр я его в расчёт не беру.

Три тарифа и точка безубыточности

У одного из крупных брокеров тариф «Инвестор» бесплатный, комиссия составляет 0,3% от суммы сделки. Тариф «Трейдер» стоит 390 рублей в месяц, если в месяце была хотя бы одна сделка, комиссия — 0,05%. Премиальный тариф стоит 2990 рублей в месяц, комиссия — 0,04%; в него входят приоритетная поддержка и повышенные уровни маржи. Тарифы «Трейдер» и премиальный можно получить бесплатно при выполнении условий по сумме активов и числу операций. Если активы выше пороговой суммы, плата не списывается.

Считаю точку безубыточности между тарифами «Инвестор» и «Трейдер». Формула: 0,3% × оборот = 0,05% × оборот + 390 рублей. Получается оборот 156 000 рублей в месяц. При меньшем обороте «Инвестор» дешевле, при большем — «Трейдер». При обороте 80 000 рублей на «Инвесторе» комиссия составит 240 рублей, на «Трейдере» — 430 рублей. При обороте 300 000 рублей на «Инвесторе» получится 900 рублей, на «Трейдере» — 540 рублей. Премиальный тариф для новичка с оборотом до миллиона рублей не нужен: абонентская плата 2990 рублей перекроет выгоду от снижения процента до 0,04%.

Тариф без абонентской платы

Другой крупный брокер предлагает тарифы «Самостоятельный» и «Инвестиционный» без абонентской платы. Комиссия за сделку, по данным обзора, составляет от 0,06% до 0,018% в зависимости от оборота. Комиссии за валютные операции нет, доступен торговый терминал, но отсутствует доступ к отдельным иностранным площадкам. Для инвестора, который покупает рублёвые акции и облигации на отечественной бирже, этого достаточно. При обороте 100 000 рублей и ставке 0,06% комиссия составит 60 рублей, при ставке 0,018% — 18 рублей. Это дешевле базового тарифа первого брокера, но вы теряете доступ к некоторым инструментам, если он вам нужен.

Простая ставка 0,05%

Ещё один брокер предлагает тариф «Мой онлайн» с комиссией 0,05% от сделки. Тариф «Профессиональный стандарт» использует переменную комиссию и добавляет 150 рублей в месяц. В обзоре также упомянут робот-советник, но для пассивного инвестора базового тарифа хватает. При обороте 80 000 рублей комиссия составит 40 рублей, у второго брокера при ставке 0,06% — 48 рублей, у первого тарифа «Инвестор» — 240 рублей. Разница между ставками 0,05% и 0,3% на таком обороте — 200 рублей в месяц, или 2400 рублей в год. Это заметная сумма, если покупать один и тот же индексный фонд.

Что кроме процента забирает деньги

Процент за сделку — не единственный расход. В тарифной сетке ищите плату за депозитарий: у одних брокеров её нет, у других она составляет примерно 100–300 рублей в месяц при наличии ценных бумаг. Например, 150 рублей в месяц за депозитарий превращаются в 1800 рублей в год. Также проверяйте комиссию за ввод и вывод денег, конвертацию валюты и ведение счёта при нулевой активности. Тариф «Трейдер» берёт 390 рублей только в те месяцы, когда были сделки, поэтому при покупке и дальнейшем хранении активов платить не нужно. На тарифе с абонентской платой без такого условия вы будете платить даже при полном бездействии.

Для быстрого сравнения можно использовать онлайн-калькулятор тарифов. Он учитывает оборот, число сделок, торговые дни и стоимость активов. Я бы не принимал его результат за истину: не все индивидуальные тарифы учтены, а данные могут расходиться с учётной системой брокера. После расчёта лучше связаться с брокером и попросить тарифную выписку для своего оборота.

Проверка лицензии и ограничений до выбора

Перед тем как выбирать брокера, проверьте лицензию в реестре финансового регулятора. Это занимает несколько минут. Если брокер не находится в реестре, не открывайте счёт. Дополнительно смотрите рейтинги независимых агентств и данные биржи по количеству активных клиентов. Брокер из первой десятки по числу клиентов не гарантирует рост ваших активов, но может снизить риск мошенничества и операционных проблем.

Доступ к иностранным рынкам ограничен из-за санкций. Не стоит платить за тариф с доступом к иностранным биржам, если фактически этот доступ не работает. У двух рассмотренных брокеров в обзоре указано, что доступа к иностранным биржам нет. Проверьте у выбранного брокера, какие инструменты действительно торгуются, и сопоставьте их с тарифом.

Ещё один момент: у человека может быть только один индивидуальный инвестиционный счёт, но обычных брокерских счетов можно открыть несколько. Если хотите получить налоговый вычет по ИИС, открывайте его у брокера с минимальными комиссиями на долгосрочные покупки. ИИС можно открыть с 14 лет с согласия родителей, обычный брокерский счёт — с 18.

Выбираем тариф брокера: пошаговый расчёт за час

Чтобы не переплачивать, сделайте простую таблицу из трёх столбцов под свои суммы.

1. Определите средний месячный оборот: сумму всех покупок и продаж ценных бумаг за месяц. Например, вы планируете покупать активы на 100 000 рублей в месяц и ничего не продавать.
2. Выпишите из тарифных сеток три числа: процент за сделку, абонентскую плату и плату за депозитарий. Для тарифа «Инвестор» это 0,3%, 0 рублей и 0 рублей. Для тарифа «Мой онлайн» — 0,05%, 0 рублей; плату за депозитарий проверьте отдельно. Для тарифа «Самостоятельный» — от 0,06% до 0,018%, 0 рублей; плату за депозитарий также проверьте.
3. Посчитайте месячный расход по формуле: оборот × процент + абонентская плата + депозитарий. Для 100 000 рублей по тарифу «Инвестор» получится 300 рублей, по тарифу «Мой онлайн» — 50 рублей, по тарифу «Самостоятельный» при ставке 0,06% — 60 рублей.
4. Проверьте лицензию в реестре регулятора и рейтинг в независимом рейтинговом агентстве. Если брокера нет в списке, вычёркивайте его.
5. Откройте счёт с тестовой суммой 10 000 рублей, совершите одну сделку на 5000 рублей и закажите отчёт. Если в отчёте появились дополнительные комиссии, не заводите основную сумму.

Лучшие тарифы брокеров для пассивного инвестора

Если вы покупаете рублёвые активы раз в месяц на сумму до 150 000 рублей, по цифрам из обзора тарифы «Мой онлайн» и «Самостоятельный» обходят базовый тариф «Инвестор». При обороте выше 156 000 рублей тариф «Трейдер» становится дешевле тарифа «Инвестор», но всё равно уступает ставке 0,05%, пока не учитывать надёжность и сервис. Тут уже личный выбор: я готов платить на 10–30 рублей больше за удобное приложение и быстрый вывод, если сумма месячной переплаты не превышает 200 рублей. Но заранее знаю, за что плачу.

Не гонитесь за брокером с минимальными комиссиями, если у него нет лицензии регулятора или плохо работает поддержка. Сначала надёжность, затем тариф и только после этого инструменты. Комиссию нужно считать, но она не должна быть единственным критерием.